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机构增持股票,上市公司增持门道多,如何警惕风险?

作者:caishangshibao 2021-07-16 

减持和增持一直是股市里永远逃避不了的话题,对于大部分的新人散户来说,一直会把减持看成是利空,而把增持看成是利好机构增持股票!

如果真的只是这样表面的字义理解,那么我只能说“ too young too naive(太年轻太天真)”了!因为主力和机构最喜欢利用这样的把戏来忽悠散户,糊弄散户,从而达到吸引接盘或者割韭菜洗盘的目的!

那么今天我们就来说说,上市公司里的增持有哪些套路,甚至那些是值得我们认可的利好,而那些是“假利好吧”!

第一,不要相信多头市场末期的好消息,更不要相信空头市场末期的坏消息!在股市里一定要懂得分别大环境的位置,甚至是个股的位置,因为不同的位置发布出来的消息目的是完全不同的!

就好比在一轮大级别的熊市底部区域里,个股的相对阶段性底部之中,主力和机构往往会利用坚减持的利空消息来打压股价,从而进行低吸,洗盘的结果!

而在一轮大级别的行情末升段,甚至是一轮牛市的中后期,机构和主力也会散布出例如增持的利好,来吸引散户高位接盘,从而达到自己出货的结果!

所以说,在股市里一定要注意关注个股和大盘的位置,不要被利空和利好的消息所迷惑!

第二,警惕忽悠式增持,增持只是催化剂!在股市里,还有令人厌烦的忽悠式增持,这种往往体现在那些没有道德的上市公司和上市公司股东身上!

就好比,今天以上市公司的名义宣布大肆增持,而不久之后却以个人的股东身份,进行减持,大肆套现,从而欺骗散户接盘!

对于这样的上市公司要远离,因为选个股其实也是就是在选人,欺骗的增持方式往往说明了上市公司股东的品行不良,那何以期待他能够给投资者创造价值?

第三,要懂得看清楚增持的数量!在股市里,更可恶的就是那种做做样子的增持行为!

就好比,一只几百亿的上市公司发布了增持的消息,但是增持的数量只有几千万,甚至数百万!这就令人啼笑皆非了!完全属于糊弄散户的行为!

对于这样的上市公司,一定要提防,因为假的可怕,完全对于自己的公司没信心,何谈让投资者建立信心?

第四,警惕高抛低吸的增持!我们还见到了许多上市公司,出现了高抛低吸的手段!就好比京东,在2018年年初,出现了大规模的抛售股票行为,而在2018年的年底,则是说为了提振股价,以及投资者的信心,从而进行了大幅度的回购,增持!

短期来看,这个增持确实是一个极大的利好消息,增持的数量也不少,但是拉长周期来看,其实就是一笔上市公司的高抛低吸,真的毫无参考价值!

因为无论增持的位置如何,只要是低于当初抛售的价格,那就是有所盈利的,无法代表目前个股的价值,更不能说明目前的股价处于低估值的状态!

结论:寻求价值为优先,增持只是催化剂!增持的本意是为了挽回投资者的信心,建立起一个做多的情绪和环境!但是不是作为买入的必要条件和唯一参考,最重要的还是要懂得寻找一个价值!

对于一些优秀的个股来说,他们的增持往往会发生在股价超跌,价值处于低洼区域的空间之中,但是对于一些垃圾股来说,他们的增持往往就会带有欺骗的色彩所以说,分辨增持真假的最大方法,还是优先判断个股的价值和相对估值的高低!

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公司回购股票与大股东增持有什么区别?

其实很多投资者不懂回购股份跟大股东增持有什么区别的,如果通过字面理解的话,感觉都是公司卖自己股票啊,到底有什么实质性的区别呢,下面我们就来说道说道。

机构增持股票,上市公司增持门道多,如何警惕风险?

机构增持股票,上市公司增持门道多,如何警惕风险?

机构增持股票,上市公司增持门道多,如何警惕风险?

1.实质上的区别公司回购股份:公司觉得目前股价严重低于公司的,可以把自己流通在外的一部分回购回来,从而稳定股价。回购回来之后公司处理的方式很有很多。第一,注销该股,从而提高公司每股的盈利水平,提高净资产收益率,减轻公司盈利指标的压力。第二,可以把回购的股份实行股权激励方法,如果公司实施员工股票期权持股计划,靠发行新股份,会大大稀释原来的股东权益。比如360回归A股之前的私有化就是把股票全部回购回来,然后全部注销再回到A股发行股份。

大股东增持:公司股东觉得股价被低估了,通过二级市场再次买入公司股份,但是买来的股份,大股东自己持有,无法注销呀,也无法进行股权激励等等。并且如果股票起来了,还可以再次卖掉,对于原来公司的股本啊,每股股东权益呀,都没特别大的影响。

通过上面的两点实质性的解读,我们可以看到里面实质性的差别就是回购公司可以任意处置。而增持不可以。

2.对于二级市场上影响程度回购可以股份任意处置,注销都可以,说明公司对于后期很有信心,买回来都可以销毁。但是大股东增持股份,如果后期股票上涨了,大股东还可以套现出局。正常思维可以理解股票回购比大股东增持对于公司后期发展更有信心。所以对于二级市场来说的话。公司回购股份对于二级市场的影响大。

所以看好公司发展的,都是回购而不是增持,2017年市场出现了兜底式增持,但是对于市场影响程度不大。以后大家也要注意区别。

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