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一只股票该怎样看基本面是一只好股票?看哪方面?

作者:dapanwang 2021-07-12 

价值投资不看K线怎么看股票基本面,讲究看基本面,那么价值投资如何衡量股票的投资价值

一只股票该怎样看基本面是一只好股票?看哪方面?

价值投资常看的指标价值投资最简单的就是看市盈率PE,PE=股价/每股收益,低PE意味着低价格。正常PE=10~15。

一只股票该怎样看基本面是一只好股票?看哪方面?

但是有些股票每年利润波动很大,比如周期性的行业,所以PE波动就很大,那么一般会用市净率PB来衡量,PB=股价/每股固定资产,PB低意味着价格低。正常PB=1.0~1.5。

可是有的企业是成长型的,今年PE高,但是每年成长30%,几年后PE降低到合理范围了,所以股民仍然愿意高价买这只股票。那么多高才是高呢?这时又搞出了PEG,PEG=PE/企业年增长率,一般正常PEG=1~1.5。

这些算术不是精确的数学,对股票投资来说,它们只是一种粗略的比较用的工具,当两只股票相近时,PE、PB、PEG的比较就没意思了,不能说PEG=1.1的就比PEG=1.15的股票更好。一个企业稳定成长真正的力量来自它的内在,所以又有人提出要看净资产收益率,也就ROE,ROE=每股利润/每股净资产,如果企业没有效率,它的ROE很低,说明大量的资本没有发挥作用。一般好的企业ROE=15%以上,而有些比较低迷的企业,往往只有ROE=5%或更低,这样的企业其实不如不干了,把钱用来买银行理财得了。

企业在社会上能发展,有时主要是出于市场好,那么这种衡量指标就会用市销率,还有市场占有率等等。

价值投资的股市用法前面的那些指标尽管常看,但不是价值投资的核心。价值投资首先要算出企业的正常价格,然后再看当下股价是低了还是高了。上面那些指标只是在讨论中用到的工具。

企业的价值也有两个,一个是长期的价值,一个是当下的价值。

对于巴菲特等做长线投资的人来说,他看中长期价值。比如石油价格是波动的,但平均起来还是有个正常价位的,然后看中石油的油田有多少储量,就可以反算中石油的长期价格是多少。当中石油股价明显低于它的长期价值时,巴菲特就买入,当股价明显高于长期价值时就卖出。所以,熊市时,总有文章说,现在是价值投资的机会。

股市是有牛熊的,牛市时,所有股票都高估,熊市时相反。在牛市时,我们用当下的估值标准来衡量,买入股票价格与估值相比数值最低的,这个叫估值洼地。所以,牛市时,总有文章会推荐当下的估值洼地是什么板块。

价值投资思想就是开公司如果不是上市公司,你怎么看待一个企业?

我们自己其实能感觉到这个企业是否是有希望的,蒸蒸日上的,还是讨厌的,散发腐朽气息的,然后企业要你投资入股,你会入股吗?好企业,你会巴不得,差企业就会老大的不愿意。

至于所谓好坏,其实心里有数,好企业的管理层总是能抓住市场的方向,坏企业总是投资不得法。好坏企业有时还与企业风气是否勾心斗角有关,是否员工乐意加班加点有关。但是当另一个人向你打听该企业是否能投钱时,为了证明你说“值得投资”或“千万别投资”的观点,你可能需要用点数据来表达,这时才是上面提到的那些PE、PB、PEG、ROE等等。

如何知道一个上市公司的基本面好坏?

可以通过以下三方面来了解:

一只股票该怎样看基本面是一只好股票?看哪方面?

一、通过产品了解该上市公司的基本面。每家公司都有自己的产品,现在在我们的日常生活中,如衣、食、住、行以及垃圾处理等很多产品的生产商都发展成了公司,我们可以通过对这些产品的消费体验和观察它在行业中的地位等来判断所属公司的基本面。如我是从事软装行业的,我每到一个新建小区去谈业务都发现小区门口的水泥商都在推荐华新水泥,进了业主家里发现大部分家里用的空调都是格力的,当我自己家装修买空调时,身边的人给我推荐的排第一位的也是格力空调。于是我得出结论:这两家公司产品质量过硬,消费者喜欢并乐意向身边的人推荐,这两家公司未来肯定会越来越好,那它们都属于基本面好的公司。

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二、通过资料查询了解该公司的基本面。如公司的财务报表,券商针对该公司发表的一些研报,以及一些财径作者针对该公司发表的一些文章。但前提是要这些资料刻观真实,否则你会有被误导的风险。如那些财务造假的上市公司,让很多投资者损失惨重。但对于那些财经作者发表的针对某上市公司发出质疑的文章我们一定要认真阅读并高度重视,我在2017年买了一只医药股,不久就在一个财经网站看到了一篇质疑具业绩的文章,我认真阅读后觉得作者所言相对刻观且有理,后我又查询了该公司最近两年的财报,发现该公司利润逐年下滑,于是我选择卖出该股,结果该股从当时的13元每股跌到现在不足5元每股。这是我通过文字资料判断该股的基本面会逐渐变差。

三、实地考察。今年夏天我买入一只医疗行业的股票,买了之后该股持续下跌,而财报显示该公司一季度和半年的利润都在下滑,公司针对投资者的疑问回应称利润下滑是因在建工程资金投入和新医院未开业但前期产生了员工培训和设备采购等费用造成。我个人觉得这个说法有理,但为了进一步的了解该公司的实际情况,我和朋友决定到远在干里之外的该公司去了解一下。我们于六月初去了该公司下属的两家在营业的三甲医院,和三个已快完工的I地,以及马上要开业的医院。我们花了两天时间,对已营业医院,我们到挂号的地方去观察挂号窗口的人流量,去住院部数每个科室的床位数和病床上的人数,发现这两家在营医院的人流量较大,效益应该不错;我们又去该公司旗下三个在建医院的建筑工地,通过与工地上的工友交流得知,工程建设将会按期完成,不存在工期拖延现象,工友们的工资也能准时发放,通过对在建工地的探访,我们认为该公司现金流不错;后又去了公司旗下那家待开业的医,由于正筹备开业作,里面的工作人员比较忙碌,有运输安装办家具的、有调试医疗设备的、有正在会议室接受培训的,一看便知是开业在即。通过它的经营场地和硬件设备来分析,我们认为这家医院开业后在当地乃至全国都会跻身一流。通过两天的实地考察,我得认为,该公司的业绩下滑将是短期的,且从长远来看,公司的基本面会越来越好。

这就是我常用的了解一只股票的基本面的方法,希望对你有用。最后感谢朋友们的阅读点赞和转发。

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